半年开展4800笔,家族信托 和 家庭服务信托 爆火?
仅仅半年时间,家族信托和家庭服务就总计开展了4800多笔,不可谓不火。
中国信托登记有限责任公司最新数据显示:自《关于规范信托公司信托业务分类的通知》(简称“三分类新规”)2023年6月正式实施以来,半年期间,共有54家信托公司开展了2798笔家族信托业务,成立规模为466.10亿元;共有38家信托公司开展了2077笔家庭服务信托业务,成立规模为37.85亿元。
家族信托和家庭服务信托缘何突然爆火?二者又有何区别呢?
家族信托:高速增长是主基调
三分类新规对信托行业提出了“回归信托本源”等总体要求,标志着我国信托业务进入了一个崭新的变革新时代。家族信托作为信托行业转型的重要方向之一受到普遍重视。
毕马威《2023年信托业报告》显示,家族信托业务的高速增长依然是未来3-5年的主基调。一方面,国内体量庞大并且增长快速的高净值人群对家族信托的认可度持续升温;另一方面,家族信托占信托业总规模的比例仅为2%,远低于成熟市场水平,发展空间显著。
事实上,家族信托兴起的主要原因,是我国进入老龄化社会,部分创业者到了交接或者财富传承阶段,需要借助一定工具顺利完成财富代际转移,家族信托可以很好地帮助实现这一目标。
家庭服务信托:10年内或达万亿级
和家族信托一样,各大机构也开始了家庭服务信托的跑马圈地。据《中国经营报》报道,2023年,约15家信托公司发行首单家庭服务信托服务产品。截至2023年年底,已有近1/3的信托公司推出了自己的家庭信托品牌。
业内人士认为,由于家庭服务信托早期规模基础低,增速会较快。从长期看,伴随着财富管理服务理念和家庭财产信托账户的深入人心、资本市场的逐步转暖、渠道的广泛对接与推广、资产服务信托政策力度逐步加大等利好因素的不断叠加,量变导致质变后,其规模的复合增速大概率会超越家族信托。
“预计10年内至少有万亿级别的家庭金融财产会转移到家庭服务信托。”《中国经营报》报道称。
财富传承是主流话题
家族信托和家庭服务信托为何突然爆火?
根据2024年3月19日胡润研究院发布的《2023胡润财富报告》,中国有600万资产“富裕家庭”514万户,千万资产“高净值家庭”有208万户,亿元资产“超高净值家庭”有13.3万户。
《21世纪经济报道》预计,10年内中国将有21万亿的财富传给下一代,20年内将有49万亿的财富传给下一代,30年内将有84万亿的财富传给下一代,财富传承已经成为主流话题。
和洛克菲勒、重庆首富吴亚军的家族信托相比,家庭服务信托实现了目标客户下沉,扩展了财富管理信托的客群范围,实现了对不同层次客户的精准化服务。“这有利于推动信托制度在更广泛、更深层次的应用,实现信托普惠化发展,造福更多社会群体,助力社会共同富裕。”甘肃省金融学会常务理事袁吉伟认为。
二者的同与不同
家庭服务信托与家族信托均面向个人或者家庭,它们之间有何异同呢?
重庆信托财富相关负责人表示,二者都属于三分类新规中规定的财富管理服务信托,都属于面向不同人群的定制化、综合性服务信托,在资产管理信托之外,能够进一步满足财富保护和财富传承需求,而且家庭服务信托客户有可能因财富增长转换为家族信托客户。
二者区别在于:首先是门槛不同。家族信托主要面向超高净值客户,实收信托规模不低于1000万元,而且单纯追求资产保值增值的信托业务并不属于家族信托;家庭服务信托最低门槛为100万元,可以理解为是家族信托的“普惠版”。
其次是服务范围不同。超高净值客户服务需求更加复杂,因此,家族信托所能够提供的服务更加广泛,既包括金融服务,也包括子女教育、家族治理等非金融服务;家庭服务信托在满足大众富裕阶层,更多以金融服务为主,个性化、定制化服务会相对有限。
第三,投资范围不同。家族信托投资范围不受限,而家庭服务信托主要投资债券、股票以及公募理财产品,不允许投资非上市股权等另类资产。